صلیب مرگ بیت کوین را در آغوش کشید؟

مخاطب ۲۴- تشکیل صلیب مرگ در نمودار روزانه بیت کوین به همراه افت حجم معاملات علامت اصلاح برای بیت کوین است. اما رویداد‌های فاندامنتال می‌تواند بازی را کاملاً به نفع بیت کوین تغییر دهد. اکنون بازار در ابهام و انتظار قرار دارد

بیت‌کوین در نقطه حساسی قرار گرفته است؛ از یک‌سو در نمودار روزانه شاهد شکل‌گیری الگوی صلیب مرگ بین مووینگ‌اوریج‌های ۱۰۰ و ۲۰۰ هستیم، از سوی دیگر اخبار پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین و نشست فدرال رزرو می‌توانند به‌سرعت جهت بازار را به نفع خریداران یا فروشندگان رقم بزنند. در این گزارش همزمان با تحلیل تکنیکال این الگو، چشم‌انداز‌های بنیادی، سناریو‌های محتمل و نقاط کلیدی مدیریت ریسک را بررسی خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین: الگوی صلیب مرگ یا تقاطع طلایی؟

در نمودار روزانه بیت‌کوین، مووینگ‌اوریج ۱۰۰ روزه به‌تازگی با مووینگ‌اوریج ۲۰۰ روزه تقاطع نزولی داشته که کلاسیک‌ترین تعریف الگوی صلیب مرگ (death cross) به شمار می‌آید و معمولاً نشانه احتمال اصلاح قیمت است. این در حالی است که برخی رسانه‌ها، از تقاطع صعودی ۵۰ یا حتی ۲۳ روزه سیگنال گلدن کراس (golden cross) دریافت کرده‌اند؛ این ناهماهنگی ناشی از انتخاب دوره‌های مختلف میانگین‌های متحرک است و می‌تواند موجب برداشت‌های کاملاً متضاد شود.

برای رفع ابهام تحلیلگران اعتقاد دارند، اعتبار سیگنال‌های تایم فریم‌های بالاتر به دلیل حجم معاملاتی بیشتر و فیلتر شدن نوسانات کوچک، نسبت به تایم‌فریم‌های پایین‌تر بسیار بیشتر است. از سویی آمار نشان می‌دهد که دقت پیش‌بینی الگوی صلیب مرگ در بلندمدت نزدیک به شانس (۵۰٪) بوده و اغلب بیش از آنکه پیش‌بین بازار باشد، نشان‌دهنده خستگی قیمت پس از صعود قبلی است. اما اکنون صلیب مرگ در بیت کوین اعتبار بیشتری دارد و با اندیکاتور rsi تایید شده است.

حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی بیت کوین

محدوده ۹۳٬۰۰۰ تا ۹۵٬۰۰۰ دلار نقش مقاومت و حمایت مهمی را برای بیت کوین ایفا می‌کند. این ناحیه با هزینه تمام‌شده سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و میانگین متحرک ۱۱۱ روزه هم‌راستاست؛ تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر را به‌سوی کشف قیمت جدید هموار کند.

در سوی مقابل، اگر کندل‌های روزانه زیر مووینگ‌اوریج ۲۰۰ روزه بسته شوند، احتمال فشار فروش سنگین و بازگشت به کانال تثبیت بیشتر خواهد شد. اما همه چیز فقط تحلیل تکنیکال نیست و گاهی یک اتفاق در سطح اقتصاد کلان تمام معادلات را به هم می‌زند.

تحلیل بنیادی: از نشست فردای فدرال رزرو تا مذاکرات تجاری آمریکا و چین

کاهش حجم معاملات بیت کوین به وضوح نشان می‌دهد بازار در انتظار داده‌های اقتصاد کلان است. طبق داده‌های FedWatch اکنون حدود ۵۶٪ احتمال می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را در نشست ۱۶ و ۱۷ اردیبهشت (۶–۷ می) کاهش دهد. البته عبارات جروم پاول مبنی‌بر «صبر و مشاهده» نشان می‌دهد تا روشن‌شدن آثار سیاست‌های تعرفه‌ای و چشم‌انداز تورم، تغییر نرخ در دستور کار فوری نیست.

از سوی دیگر، اخبار این هفته از بازنگری چین در پیشنهاد آمریکا برای ازسرگیری مذاکرات حکایت دارد؛ با وجود سخنان خوشبینانه ترامپ مبنی‌بر تمایل پکن به توافق، بازار‌های پیش‌بینی تنها ۲۱٪ احتمال برای توافق تا ماه آینده را قائلند. کاهش تنش تجاری معمولاً افزایش نقدینگی و تقویت دارایی‌های ریسک‌پذیر را به دنبال دارد، اما تا حصول اطمینان از جزئیات این معامله، اثر آن بر جریان ورودی به بازار رمزارز‌ها همچنان در هاله‌ای از ابهام است.

جمع بندی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین

در صورت کاهش نرخ بهره در جلسات دو روز آتی فدرال رزرو و خبر‌های مثبت در مورد ادامه مذاکرات آمریکا – چین می‌توان امیدوار بود بیت‌کوین بالای محدوده ۹۵٬۰۰۰ دلار بماند و سرمایه‌گذاران برای موج جدید صعودی وارد بازار شوند. اما در صورت تایید اعتبار صلیب مرگ و فشار ناشی از اخبار تجاری نامشخص، معامله‌گران باید آماده کاهش نوسانات و شاید بازگشت به محدوده تثبیت باشند.

در سناریوی صعودی، اگر بیت‌کوین بتواند تثبیت پایداری بالای ۹۵٬۰۰۰ دلار به‌ویژه پس از نشست فدرال رزرو ایجاد کند، با کمبود عرضه در بازه ۱۰۰–۱۰۷ هزار دلار مواجه خواهد شد که می‌تواند به جهش به‌سوی سقف جدید کمک کند.

در سناریوی نزولی شکست و بسته شدن کندل روزانه زیر مووینگ‌اوریج ۲۰۰ روزه و ناتوانی در بازگشت بالای خط ۹۳٬۰۰۰ دلار، به‌معنای افزایش فشار فروش و تحریک استراتژی‌های حد ضرر خواهد بود. در این شرایط معامله‌گران می‌توانند برای کاهش ریسک، پله‌ای از پوزیشن‌ها را در نواحی حمایتی پایین‌تر ببندند.

توصیه‌های مدیریت ریسک

هر تقاطع میانگین متحرک باید با حجم معاملات و دیگر اندیکاتور‌ها مانند RSI یا MACD تأیید شود علاوه بر این، استفاده از چند تایم‌فریم برای تعیین روند بلندمدت و نقاط دقیق ورود/خروج می‌تواند مانع از سیگنال‌های کاذب در نوسانات کوتاه‌مدت شود.

با کنار هم قرار گرفتن نشانه‌های الگوی صلیب مرگ در نمودار روزانه، به همراه رویداد‌های زمینه‌ای مانند مذاکرات تجاری چین و آمریکا و نشست فدرال رزرو، بیت‌کوین ممکن است وارد دوره‌ای از نوسانات محدود متمایل به حرکت انفجاری شود. معامله‌گران باید برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی برنامه مدیریت ریسک داشته باشند.