پیش‌بینی بازار سهام امروز ۲۵ آذر ۱۴۰۳

مخاطب۲۴-پیش بینی بورس- بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل در کنار رشد تراز شاخص کل هم‌وزن بود. دیروز بازار سهام با ورود قابل توجه سرمایه حقیقی به موقعیت‌های سهامی همراه شد و از سوی دیگر با خروج سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت نیز مواجه بود. معاملات سهامی دیروز با محدودیت سه درصدی دامنه نوسان قیمتی به رشد شدید صف‌های خرید سهامی منتهی شد و شاهد افزایش فشار تقاضا از ابتدای نیمه اول معاملات بازار بودیم.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۲۰۵.۴ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت فلزات اساسی با ۱۹۴.۵ میلیارد تومان و صنعت شرکت‌های صنعتی چند رشته‌ای با ۱۴۹.۲ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت لاستیک و پلاستیک با ۲.۸ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت مخابرات با ۱.۷ میلیارد تومان و صنعت کاشی و سرامیک با ۱.۶ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز گذشته شاهد کاهش ارزش معاملات خرد تا سطح ۸ هزار و ۴۵۶ میلیارد تومانی بود که به نسبت روز چهارشنبه ۳۱ درصد کاهش یافته است. دیروز، بورس تهران پس از خروج جریان پول حقیقی روز چهارشنبه و بعد از ۳ روز معاملاتی، بار دیگر با ورود جریان پول حقیقی سنگین به موقعیت‌های سهامی مواجه بود و جریان ورودی سرمایه حقیقی نیز قابل توجه بود که شاهد ورود هزار و ۳۳۴ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام بودیم. از طرف دیگر نیز، با خروج جریان پول حقیقی هزار و ۸۳۵ میلیارد تومانی در میان صندوق‌های درآمد ثابت مواجه شدیم که در روز چهارشنبه با تنها ۶۶ میلیارد تومان بود. افزایش مالکیت حقیقی در میان صندوق‌های با پشتوانه طلا نیز کاهش داشت و از ۴۹۲ میلیارد تومان روز چهارشنبه به ۴۴۶ میلیارد تومان رسید.

ارزش صف‌های خرید سهام دیروز افزایش ۳۰۸ درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش ۴۳ درصد افت کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های خرید از ۱ هزار و ۴۲۹ میلیارد تومان به سطح ۵ هزار و ۸۲۷ میلیارد تومان صعود کرد و ارزش صف‌های فروش از ۱۲۷ میلیارد تومان تا ۷۲ میلیارد تومان کاهش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۴۳.۶ میلیون تومان روز چهارشنبه تا ۶۷.۷ میلیون تومان افزایش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی کاهش داشت و از ۳۳.۳ میلیون تومان به ۲۸.۵ میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه حقیقی بیشتر شد و با بیش از ۳۹ میلیون تومان به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند.

پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با کف حمایتی ۲ میلیون ۶۰۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. معاملات امروز در حالی آغاز می‌شود که همچنان فعالان بازار سهام چشم به اخبار سیاسی و نظامی خاورمیانه دارند و دامنه نوسان قیمتی به ۳ درصد محدود است. بورس تهران در معاملات روز گذشته نشان از ورود سرمایه حقیقی سنگین به سمت سهام و صندوق‌های سهامی داشت. خروج دیروز سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمدثابت نیز قابل توجه بوده که احتمال حرکت آن به سمت موقعیت‌های سهامی بیشتر است. با این حال، بخش زیادی از معاملات دیروز بازار به دلیل محدودیت سه درصدی دامنه نوسان قیمتی به صف‌های خرید نشست و ارزش معاملات خرد به همین دلیل کاهش یافت. بازار با کاهش ریسک سیستماتیک و خبر حذف دلار نیمایی شاهد صعود شاخص کل به نواحی ناشناخته است.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۷ تا ۱۲ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افزایش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالاتر است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز مثبت پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های با پشتوانه طلا محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح بالای ۳۵ میلیون تومان قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۴۵ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افزایش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس کاهش یابد.