پیش بینی بازار سهام امروز ۴ آذر ۱۴۰۳

مخاطب۲۴-پیش بینی بورس- بازار سهام در روند معاملات روز معاملاتی گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل در کنار رشد تراز شاخص کل هم‌وزن بود. دیروز بازار سهام با ورود قابل توجه سرمایه حقیقی به موقعیت‌های سهامی همراه شد و از سوی دیگر با خروج سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت مواجه شد. معاملات سهامی دیروز با محدودیت سه درصدی دامنه نوسان قیمتی به رشد صف‌های خرید سهامی منتهی شد و شاهد فشار بالایی در سمت تقاضای سهم‌های دلاری بودیم.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۷۳ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت استخراج کانه‌های فلزی با ۵۲.۵ میلیارد تومان و صنعت مواد و محصولات دارویی با ۴۳.۳ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت انبوه‌سازی با ۱۵ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با ۹.۳ میلیارد تومان و صنعت خدمات فنی مهندسی با ۵.۳ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز گذشته شاهد رشد اندک ارزش معاملات خرد تا سطح ۸ هزار و ۲۲۹ میلیارد تومانی بود که به نسبت روز چهارشنبه ۳ درصد افزایش یافته است. دیروز، بورس تهران پس از خروج جریان پول روز چهارشنبه، بار دیگر با ورود جریان پول حقیقی به موقعیت‌های سهامی مواجه بود و جریان ورودی سرمایه حقیقی نیز قابل توجه بود که شاهد ورود ۳۷۲ میلیارد تومان پول حقیقی به سهام بودیم. از طرف دیگر نیز با خروج جریان پول حقیقی ۱۳۰ میلیارد تومانی در میان صندوق‌های درآمد ثابت مواجه شدیم که در روز چهارشنبه با ورود ۸۷۹ میلیارد تومانی همراه بود. افزایش مالکیت حقیقی در میان صندوق‌های با پشتوانه طلا نیز کاهش داشت و از ۱۴۲ میلیارد تومان روز چهارشنبه به ۱۲۸ میلیارد تومان رسید.

ارزش صف‌های خرید سهام دیروز افزایش ۴۵ درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش ۶۰ درصد افت کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های خرید از ۶۵۳ میلیارد تومان به سطح ۹۴۷ میلیارد تومان صعود کرد و ارزش صف‌های فروش از ۱۳۱ میلیارد تومان تا ۵۳ میلیارد تومان کاهش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۳۳ میلیون تومان روز چهارشنبه تا ۳۷.۵ میلیون تومان افزایش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی کاهش داشت و از ۳۲ میلیون تومان به ۲۷.۵ میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه حقیقی همچنان به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند.

پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با کف حمایتی ۲ میلیون ۲۵۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. معاملات امروز در حالی آغاز می‌شود که همچنان فعالان بازار سهام چشم به اخبار سیاسی و نظامی خاورمیانه دارند و دامنه نوسان قیمتی به ۳ درصد محدود است. این محدودیت که در روز‌های نزولی از ریزش هیجانی بازار جلوگیری می‌کرد و در خواست‌های فروش را در صف قرار می‌داد؛ در معاملات صعودی روز‌های اخیر از رشد بیشتر شاخص‌ها جلوگیری کرد و شاهد صف بستن فعالان بازار در سمت تقاضا بودیم. بورس تهران در معاملات روز گذشته نشان از بازگشت سرمایه حقیقی به سمت سهام و صندوق‌های سهامی داشت. در حال حاضر به نظر می‌رسد واکنش بورس تهران به اخبار سیاسی و بین‌المللی مثبت بوده و از سوی دیگر شاهد تأثیر مثبت میان مدت افزایش قیمت دلار بر ارزش اوراق سهام نیز هستیم. به نظر می‌رسد تا شروع روند اصلاح زمانی رشد این چند هفته، همچنان با ورود سرمایه حقیقی به موقعیت‌های سهامی روبرو باشیم.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۷ تا ۹ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افزایش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل به نسبت شاخص کل هم‌وزن در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز مثبت پیش بینی می‌شود و خروج پول حقیقی از صندوق‌های با پشتوانه طلا محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال کاهش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح بالای ۳۵ میلیون تومان قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۲۹ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افزایش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس کاهش یابد.