بورس تهران در پناهگاه رکود معاملاتی!

پیش بینی بازار سهام امروز ۵ خرداد ۱۴۰۴

بورس تهران روز گذشته را با افت تراز شاخص کل و کاهش تراز شاخص هم‌وزن در کنار خروج سرمایه حقیقی ۹۰۵ میلیارد تومانی از سهام پشت سر گذاشت. کاهش ارزش معاملات خرد در روز شنبه بیش از ۲۹ درصد بود و به سطح ۹ هزار و ۶۹۹ میلیارد تومانی سقوط کرد.

کد خبر: ۶۲۲۴۷

تاریخ انتشار: ۰۵ خرداد ۱۴۰۴ - ۰۷:۵۸

مخاطب۲۴- پیش بینی بورس- بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد کاهش تراز شاخص کل هم‌وزن و افت تراز شاخص کل بود. حرکت سرمایه حقیقی در معاملات روز گذشته نشان از کاهش قابل توجه مالکیت کد‌های حقیقی در بین موقعیت‌های سهامی داشت و از سوی دیگر مالکیت حقیقی در میان موقعیت‌های درآمدثابت افزایش داشت. بازار سهام در معاملات دیروز شاهد فشار عرضه و رشد صف‌های فروش در نماد‌های شاخص‌ساز بود ولی از سوی دیگر نماد‌های سبک کاهش قیمت کمتری را تجربه کردند.

در بین صنایع بورسی نیز، صنعت سیمان با ۱۳۶ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت فلزات اساسی با ۱۱.۵ میلیارد تومان و صنعت دارویی با ۹ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت عرضه آب، برق و گاز با ۲۴۶.۷ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت شرکت‌های صنعتی چند رشته‌ای صنعتی با ۱۷۴.۴ میلیارد تومان و صنعت فرآورده‌های نفتی با ۷۶.۲ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از ست دادند. صنایع بانک‌ها و مؤسسات اعتباری و سرمایه‌گذاری‌ها نیز به ترتیب با خروج ۷۴.۶ میلیارد تومانی و ۶۵.۹ میلیارد تومانی پول حقیقی مواجه شدند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز یکشنبه شاهد کاهش ۲۹ درصدی ارزش معاملات خرد تا سطح ۹ هزار و ۶۹۹ میلیارد تومانی بود. بورس تهران روز یکشنبه را با سهم ۷۸ درصدی رنگ قرمز در نقشه معاملات پشت سر گذاشت، در حالی که روز شنبه با غلبه ۵۸ درصدی نماد‌های مثبت در بازار سهام مواجه بودیم. در معاملات یکشنبه شاهد خروج ۹۰۵ میلیارد تومان پول حقیقی به موقعیت‌های سهامی بودیم و از سوی دیگر نیز سرمایه حقیقی ۹۹۴ میلیارد تومانی به صندوق‌های درآمد ثابت وارد شد.
ارزش صف‌های خرید سهام روز یکشنبه کمتر شد. ارزش صف‌های خرید که روز شنبه ۲ هزار و ۱۲۶ میلیارد تومان بود، با کاهش ۴۸ درصدی به سطح هزار و ۹۶ میلیارد تومانی رسید و ارزش صف‌های فروش با ۴۱۷ درصد افزایش از ۸۴۸ میلیارد تومان تا ۴ هزار و ۳۸۴ میلیارد تومان افزایش داشت.

روز معاملاتی یکشنبه سرانه خرید هر کد حقیقی از ۳۷.۳ میلیون تومان روز شنبه تا ۳۲.۶ میلیون تومان کاهش داشت. یکشنبه سرانه فروش هر کد حقیقی افزایش داشت و در سطح ۴۵ میلیون تومانی قرار گرفت. با این اوصاف شکاف سرانه خرید و فروش همچنان به سمت فروشندگان حقیقی سنگینی می‌کند و تا سطح ۱۲.۴ میلیون تومانی افزایش یافته است.

پیش بینی بورس دوشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات سهام؛ معاملات روز دوشنبه احتمالاً بر خلاف روند غلبه عرضه روز یکشنبه و با افزایش حمایت نماد‌های سنگین از بازار آغاز شود. احتمال می‌رود شاخص کل هم‌وزن بتواند مسیر صعودی در پیش گیرد ولی احتمال کاهش تراز در این شاخص نیز قوت دارد. بازار سهام در شرایط عدم اطمینان به مذاکرات قرار دارد و رکود معاملاتی تنها راه فرار برای معامله‌گران به شمار می‌رود. از طرفی دیروز خبر توقف سهام ایران خودرو و سایپا باعث شکی‌گیری روند عرضه در بازار سهام شد و با واکنش منفی فعالان بازار سهام همراه شد که به نظر می‌رسد با تشریح بیشتر تصمیم دولت برای سهام این دو شرکت، بازار معاملات دوشنبه را در شرایط بهتری آغاز کند. حساسیت بازار به اخبار شدیدا افزایش یافته و بازار سهام در صورتی که اخبار منفی از سوی مذاکرات دریافت کند احتمالا اصلاح بیشتری را تجربه کند.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۹ تا ۱۲ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند ولی احتمال بازدهی مثبت شاخص کل و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال کاهش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح ۴۰ میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۳۵ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افزایش تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.