تغییر توازن قدرت حقیقی و حقوقی در بورس تهران!

پیش بینی بازار سهام امروز ۷ اردیبهشت ۱۴۰۴

بورس تهران روز گذشته را با افزایش تراز شاخص کل و رشد تراز شاخص هم‌وزن در کنار خروج سرمایه حقیقی ۲۷۴ میلیارد تومانی به سهام پشت سر گذاشت. کاهش ارزش معاملات خرد در روز شنبه نزدیک به ۳ درصد بود و به سطح ۲۱ هزار و ۷۱۶ میلیارد تومانی نزول کرد.

کد خبر: ۶۰۸۷۳

تاریخ انتشار: ۰۷ ارديبهشت ۱۴۰۴ - ۰۸:۰۷

مخاطب۲۴- پیش بینی بورس- بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل در کنار رشد تراز شاخص کل هم‌وزن بود. دیروز بازار سهام با خروج سرمایه حقیقی از موقعیت‌های سهامی همراه شد و از سوی دیگر با خروج سرمایه حقیقی از صندوق‌های با پشتوانه طلا و درآمد ثابت مواجه بود. بازار سهام معاملات دیروز را با رشد تقاضای معامله‌گران حقوقی آغاز کرد و حقوقی‌های بازار ضعف تقاضای کد‌های حقیقی را پوشش دادند تا ارزش صف‌های خرید افت قابل توجهی نداشته باشد.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت فرآورده‌های نفتی با ۳۵۷.۴ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت فلزات اساسی با ۲۱۰.۸ میلیارد تومان و صنعت فنی و مهندسی با ۴۸.۹ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. صنایع فعالیت‌های کمکی به نهاد‌های مالی واسط و سیمان نیز به ترتیب با ۱۸ میلیارد تومان و ۱۴.۴ میلیارد تومان در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۴۱۱.۱ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت خودرو و ساخت قطعات با ۲۷۹.۸ میلیارد تومان و صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با ۶۷.۲ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز شنبه شاهد کاهش ارزش معاملات خرد تا سطح ۲۱ هزار و ۷۱۶ میلیارد تومانی بود که به نسبت روز معاملاتی قبل ۳ درصد کاهش یافته است. بورس تهران پس از ورود جریان پول حقیقی ۵۸۳ میلیارد تومانی روز چهارشنبه، با تغییر روند ورودی جریان پول حقیقی در میان موقعیت‌های سهامی مواجه شد و شاهد خروج ۲۷۴ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام بودیم. از طرف دیگر نیز، با خروج جریان پول حقیقی ۴۱۲ میلیارد تومانی در میان صندوق‌های درآمد ثابت مواجه شدیم که در روز چهارشنبه ورود هزار و ۱۰۴ میلیارد تومانی را به ثبت رسانده بود. کاهش مالکیت حقیقی در میان صندوق‌های با پشتوانه طلا نیز تداوم داشته و همچنان شاهد خروج پول از این صندوق‌ها هستیم.

ارزش صف‌های خرید سهام روز شنبه کاهش ۲ درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش ۶۷ درصد افت کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های خرید از ۳ هزار و ۵۷ میلیارد تومان به سطح ۳ هزار و ۷ میلیارد تومانی نزول کرد و ارزش صف‌های فروش از ۹۴۴ میلیارد تومان روز چهارشنبه تا ۳۱۰ میلیارد تومان کاهش یافت.

روز معاملاتی شنبه سرانه خرید هر کد حقیقی از ۳۹.۴ میلیون تومان روز چهارشنبه تا ۴۵.۷ میلیون تومان افزایش داشت. شنبه سرانه فروش هر کد حقیقی کاهش داشت و از ۴۱.۷ میلیون تومان به ۳۵.۹ میلیون تومان رسید. با این اوصاف بار دیگر شکاف سرانه به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند و به سطح ۹.۸ میلیون تومانی رسیده است.

پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با کف حمایتی ۳ میلیون و ۱۵۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. معاملات امروز در حالی آغاز می‌شود که فعالان بازار سهام چشم به تغییرات لحظه‌ای در میان موقعیت‌های سهامی دوخته‌اند. بورس تهران در معاملات روز گذشته نشان از خروج سرمایه حقیقی از سمت سهام داشت ولی ارزش معاملات خرد به نسبت روز چهارشنبه اندکی کاهش داشت. بازار سهام، معاملات سهامی دیروز را در حالی به پایان رساند که نشست سومین دور مذاکرات ایران و آمریکا به میزبانی عمان برگزار شد ولی خبری از نتیجه این نشست منتشر نشده بود. با این حال بازار سهام بار دیگر روی خوش نشان داد و مشابه شنبه هفته آخر فروردین و هفته اول اردیبهشت شاهد رشد قیمت سهام در بازار بودیم. به نظر می‌رسد با پایان یافتن دور سوم مذاکرات، بازار سهام همچنان چند روز معاملاتی مثبت را تجربه کند ولی احتمالا سرعت رشد شاخص‌های سهامی به نسبت هفته‌های قبل با تغییراتی همراه باشد و احتمال اصلاحی شدن روند معاملات سهامی نیز بالاتر رفته است. معاملات سهامی امروز بورس تهران تعیین کننده تأثیر رشد متداوم اطمینان در بازار سهام است، زیرا از یک سو نتایج مذاکرات دیروز حکایت از امید‌ها به پیشرفت این نشست‌ها داشت و از سوی دیگر شاخص کل بورس تهران در یک ماهه اخیر رشد تراز قابل توجهی را پشت سر گذاشته است.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۱۸ تا ۲۳ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افزایش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالاتر است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز مثبت پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های با پشتوانه طلا محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح بالای ۴۰ میلیون تومان قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۳۳ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افزایش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس کاهش یابد.