بورس تهران در آستانه اصلاح روند صعودی شاخص‌سازان!

پیش بینی بازار سهام امروز ۳ اردیبهشت ۱۴۰۴

بورس تهران روز سه‌شنبه با کاهش تراز شاخص کل و افزایش تراز شاخص کل هم‌وزن به کار خود پایان داد. ارزش معاملات خرد دیروز افزایش ۱۱ درصدی داشت که به بالاترین سطح خود از اردیبهشت ماه سال ۱۴۰۲ رسید و شاهد روند خروجی جریان پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت و ورود پول به موقعیت‌های سهامی بودیم.

کد خبر: ۶۰۶۸۹

تاریخ انتشار: ۰۳ ارديبهشت ۱۴۰۴ - ۰۸:۲۲

مخاطب۲۴- پیش بینی بورس- بازار سهام در روند روز معاملاتی گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل هم‌وزن در کنار رشد تراز شاخص کل بورس تهران بود. معاملات سهام روز سه‌شنبه با قدرت بیشتر تقاضای حقیقی به نسبت عرضه حقیقی سهام آغاز شد که در نماد‌های سبک محسوس‌تر بود. با این حال پس از گذشت کمتر از نیم ساعت از شروع معاملات، روند قیمت سهم‌های شاخص‌ساز نزولی شد و ادامه معاملات با افزایش عرضه سهام در این نماد‌ها پیش رفت. معاملات دیروز با جریان ورودی پول حقیقی در کنار سهم ۵۷ درصدی رنگ قرمز در نقشه معاملاتی بورس تهران همراه بود؛ در حالی که در روز یکشنبه با مالکیت ۹۲ درصدی رنگ سبز مواجه بودیم.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت خودرو و ساخت قطعات با ۹۴۰ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی به ثبت رساند. صنعت فرآورده‌های نفتی با ۱۹۲.۱ میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با ۸۲.۹ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۱۶۳.۸ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت خودرو و محصولات شیمیایی با ۶۵.۳ میلیارد تومان و صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با ۴۶.۸ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند. صنایع سیمان و بیمه نیز به ترتیب ۲۷.۸ میلیارد تومان و ۲۳.۷ میلیارد تومان خروج پول حقیقی داشتند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز سه‌شنبه را با روند ورودی ۶۶۹ میلیارد تومانی جریان پول حقیقی پشت سر گذاشت. ارزش معاملات خرد سهام با ۱۱ درصد افزایش به سطح ۲۲ همتی صعود کرد که ناشی از عرضه سهم‌های سنگین به صف‌های خرید بود. در معاملات سه‌شنبه شاهد کاهش تراز بیشتر نماد‌های شاخص‌ساز بورس تهران به نسبت سهم‌های سبک بودیم. این سطح از ارزش معاملات خرد آخرین بار در میانه اردیبهشت ماه سال ۱۴۰۲ و قبل از اصلاح روند صعودی به ثبت رسید. سه‌شنبه خالص جریان پول حقیقی در صندوق‌های درآمد ثابت منفی بود و ۸ میلیارد تومان پول حقیقی از موقعیت‌های درآمد ثابت کاسته شد. روز سه‌شنبه نیز پول حقیقی از صندوق‌های با پشتوانه طلا خارج شد.

سه‌شنبه ارزش صف‌های خرید سهام با کاهش ۲۲ درصدی به سطح ۴ هزار و ۷۷۶ میلیارد تومانی نزول کرد و ارزش صف‌های فروش نیز با ۱۸۸ درصد افزایش در سطح هزار و ۷۴۳ میلیارد تومانی قرار گرفت و شکاف ارزش صف‌های خرید و فروش در بازار سهام کمتر شد.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۴۸.۶ میلیون تومان روز دوشنبه تا ۳۷.۴ میلیون تومان کاهش داشت. سرانه فروش هر کد حقیقی افت کرد و بار دیگر در سطح ۴۰.۵ میلیون تومان ایستاد. با این اوصاف معاملات روز سه‌شنبه شاهد غلبه بیشتر فروشندگان بود و این بار شکاف سرانه فروش و سرانه خرید افزایش و چرخش داشت و از منفی ۷ میلیون تومان به ۳.۱ میلیون تومان رسید.

پیش بینی بورس چهار‌شنبه

با توجه به روند معاملاتی روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ روز چهار‌شنبه با سطح حمایتی ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. در حال حاضر بورس تهران در مسیر صعودی قرار گرفته و اخبار مثبت دور دوم مذاکرات غیر مستقیم روز شنبه موجب شده تا تغییرات نرخ ارز و طلا در بازار‌های موازی شدیدا نزولی باشد و جریان پول حقیقی قابل توجهی به سمت موقعیت‌های سهامی سرازیر شود. شاخص کل بورس تهران به کانال ۳ میلیون واحدی وارد شده و حتی سطح ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی را نیز شکسته است. با این اوصاف، روند معاملاتی دیروز احتمال اصلاحی شدن قیمت نماد‌های سنگین و دلاری را بالا برده و حتی شاهد اصلاح در قیمت سهم‌های بانکی هستیم که می‌تواند عامل شروع روند اصلاحی شاخص‌های سهامی باشد. جو مثبت معاملات سهامی در این روز‌ها از اخبار سیاست بین‌الملل نشأت گرفته و احتمال تغییر آن با چرخش روند اخبار وجود دارد. محدودیت ۳ درصدی دامنه نوسان قیمتی سرعت‌گیر اصلی بورس تهران به شمار می‌رود و بازار سهام همچنان باید صف‌های خرید و فروش سهام سنگینی را تحمل کند.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۱۵ تا ۲۰ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افزایش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل به نسبت شاخص کل هم‌وزن در انتهای معاملات امروز وجود دارد. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام احتمالا کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در بالای سطح ۳۵ میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۴۰ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً کاهش تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.