شکاف بازدهی شاخص‌های سهامی ادامه دارد؟

پیش‌بینی بازار سهام امروز ۱۲ اسفند ۱۴۰۳

بورس تهران روز گذشته را با افزایش تراز شاخص کل و افت تراز شاخص هم‌وزن در کنار خروج سرمایه حقیقی ۱۲۶ میلیارد تومانی از سهام پشت سر گذاشت. کاهش ارزش معاملات خرد در روز شنبه بیش از ۲۱ درصد بود و به سطح ۸ هزار و ۸۰۷ میلیارد تومانی صعود کرد.

کد خبر: ۵۸۳۹۸

تاریخ انتشار: ۱۲ اسفند ۱۴۰۳ - ۰۸:۱۴

مخاطب۲۴- پیش بینی بورس- بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل در کنار افت تراز شاخص کل هم‌وزن بود. دیروز بازار سهام با خروج سرمایه حقیقی از موقعیت‌های سهامی همراه شد و از سوی دیگر نیز با خروج سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت نیز مواجه بود. بازار سهام در این روز‌ها شاهد حرکت شاخص کل در جهت صعودی و شاخص هم‌وزن در جهت نزولی است که بیانگر مقاومت نماد‌های سنگین بازار نسبت به روند ریزشی قیمت سهام است.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۹۸.۵ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت خودرو و ساخت قطعات با ۸۴.۲ میلیارد تومان و صنعت سلامت با ۱۲.۲ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت فلزات اساسی با ۷۴.۵ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت فرآورده‌های نفتی با ۶۵.۷ میلیارد تومان و صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با ۲۴ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.
روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز گذشته شاهد کاهش ارزش معاملات خرد تا سطح ۸ هزار و ۸۰۷ میلیارد تومانی بود که به نسبت روز چهارشنبه ۲۱ درصد کاهش یافته است. دیروز، بورس تهران پس از خروج جریان پول حقیقی ۲۶۷ میلیارد تومانی روز چهارشنبه، با تضعیف روند خروج جریان پول حقیقی مواجه شد و موقعیت‌های سهامی شاهد خروج ۱۲۶ میلیارد تومانی پول حقیقی بودیم. از طرف دیگر نیز، با خروج جریان پول حقیقی ۲۱۹ میلیارد تومانی در میان صندوق‌های درآمد ثابت مواجه شدیم. افزایش مالکیت حقیقی در میان صندوق‌های با پشتوانه طلا نیز تداوم داشت و در سطح ۹۹۳ میلیارد تومانی قرار گرفت.

ارزش صف‌های خرید سهام دیروز افزایش ۶۷ درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش ۱۳ درصد رشد کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های خرید از ۷۰۸ میلیارد تومان به سطح هزار و ۱۸۳ میلیارد تومان صعود کرد و ارزش صف‌های فروش از ۵۵۷ میلیارد تومان تا ۶۵۱ میلیارد تومان افزایش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۲۸.۲ میلیون تومان روز چهارشنبه تا ۲۷.۵ میلیون تومان کاهش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی افزایش داشت و از ۲۹.۵ میلیون تومان به ۳۲.۷ میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه حقیقی بیشتر شد و با بیش از ۵.۲ میلیون تومان به سمت فروشندگان حقیقی سنگینی می‌کند.
پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با کف حمایتی ۲ میلیون ۸۰۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. معاملات امروز در حالی آغاز می‌شود که همچنان فعالان بازار سهام چشم به اخبار سیاسی و نظامی خاورمیانه و نرخ طلا و ارز در بازار‌های موازی دارند. بورس تهران در معاملات روز گذشته نشان از خروج سرمایه حقیقی از سمت سهام و صندوق‌های درآمد ثابت به سمت صندوق‌های با پشتوانه طلا داشت. افزایش نرخ‌های اخیر در بازار‌های موازی و نوسان دیروز قیمت‌ها را می‌توان اصلی‌ترین دلیل افزایش فشار عرضه در معاملات سهامی دانست.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۷ تا ۱۰ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالاتر است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های با پشتوانه طلا محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح ۲۵ میلیون تومان قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۳۳ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً کاهش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس کاهش یابد.