واکنش شاخص کل به مقاومت ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی چیست؟

پیش‌بینی بازار سهام امروز ۱۴ آذر ۱۴۰۳

بورس تهران روز سه‌شنبه با افزایش تراز شاخص کل و رشد تراز شاخص کل هم‌وزن به کار خود پایان داد. ارزش معاملات خرد دیروز افزایش ۴۵ درصدی داشت و شاهد کاهش روند ورودی جریان پول حقیقی به بازار سهام بودیم.

کد خبر: ۵۴۱۸۰

تاریخ انتشار: ۱۴ آذر ۱۴۰۳ - ۰۸:۳۳

مخاطب۲۴- پیش بینی بورس- بازار سهام در روند روز معاملاتی گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل هم‌وزن در کنار رشد تراز شاخص کل بورس تهران بود. معاملات سهام روز سه‌شنبه با قدرت بیشتر تقاضا به نسبت عرضه سهام آغاز شد ولی پس از نیم ساعت شاهد تضعیف تقاضای حقیقی سهام بودیم و در نیم ساعت پایانی نیز شاهد بازگشت مجدد فشار تقاضای حقیقی به بازار سهام بودیم. روند معاملات دیروز با کاهش جریان ورودی پول حقیقی در کنار سهم ۷۲ درصدی رنگ سبز در نقشه معاملاتی بورس تهران همراه بود در حالی که در روز دوشنبه با مالکیت ۹۷ درصدی رنگ سبز مواجه بودیم. دامنه نوسان قیمتی همچنان به ۳ درصد محدود است.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت فلزات اساسی با ۱۱۲.۹ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی به ثبت رساند. صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۸۹.۴ میلیارد تومان و صنعت فرآورده‌های نفتی با ۷۳.۹ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت خودرو و ساخت قطعات با ۶۵.۲ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی با ۴۶.۷ میلیارد تومان و صنعت محصولات غذایی با ۴۰.۸ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز سه‌شنبه را با روند ورودی ۸۳ میلیارد تومانی جریان پول حقیقی پشت سر گذاشت. ارزش معاملات خرد سهام با ۴۵ درصد افزایش به سطح ۱۳ همتی صعود کرد و شاهد تعادل در میان نماد‌های شاخص‌ساز بورس تهران به نسبت سهم‌های سبک بودیم.

دیروز خالص جریان پول حقیقی در صندوق‌های درآمد ثابت منفی بود و ۸۰۲ میلیارد تومان پول حقیقی از موقعیت‌های درآمد ثابت خارج شد. دیروز ۴۹۲ میلیارد تومان پول حقیقی نیز به صندوق‌های با پشتوانه طلا وارد شد و با ورود اندک پول به صندوق‌های سهامی مواجه شدیم.

سه‌شنبه ارزش صف‌های خرید سهام با کاهش ۴۶ درصدی به سطح هزار و ۶۸۸ میلیارد تومانی نزول کرد و ارزش صف‌های فروش نیز با ۱۵۰ درصد افزایش در سطح ۳۱۳ میلیارد تومانی قرار گرفت و شکاف ارزش صف‌های خرید و فروش در بازار سهام کاهش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۶۲.۳ میلیون تومان روز دوشنبه تا ۴۹.۷ میلیون تومان کاهش داشت. سرانه فروش هر کد حقیقی رشد کرد و بار دیگر در سطح ۳۴.۱ میلیون تومان ایستاد. با این اوصاف معاملات روز سه‌شنبه شاهد غلبه بیشتر خریداران بود ولی این بار شکاف سرانه فروش و سرانه خرید کاهش داشت.

پیش بینی بورس چهار‌شنبه

با توجه به روند معاملاتی روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ روز چهار‌شنبه با سطح مقاومتی ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. بازار سهام در دو هفته اخیر، شاهد تغییرات متعدد روند معاملاتی بوده است ولی با وجود کاهش تنش‌ها در منطقه در کنار متعادل‌تر شدن روند جریان پول حقیقی؛ با در نظر گرفتن فشار بالای تقاضای سهام در روز‌های ابتدای این هفته و هفته قبل، احتمال افزایش قدرت فروشندگان در معاملات سهام امروز نیز وجود دارد، اما روند جریان پول حقیقی و شاخص‌های سهامی حکایت از تمایل بیشتر شاخص‌ها به صعود دارد. اخبار سیاسی و نظامی این روز‌ها تأثیر بالایی بر روند معاملات سهامی دارد و معامله‌گران بورس تهران نیازمند بررسی لحظه‌ای این اخبار هستند. در کل روند شاخص هم‌وزن همچنان بازدهی ضعیف‌تری را به نسبت شاخص کل به دنبال خواهد داشت. با این حال به نظر می‌رسد که عبور از سطح مقاومتی پیش‌رو شاخص کل دشوار نباشد، اما روند اخبار در میانه بازار می‌تواند تأثیر بالایی بر شدت واکنش به این سطح مقاومتی داشته باشد.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۸ تا ۱۵ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی و یا رشد تراز اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل به نسبت شاخص کل هم‌وزن در انتهای معاملات امروز بالاتر است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز مثبت پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در بالای سطح ۳۲ میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۳۸ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افت یا رشد تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس کاهش یابد.